Yüzük henüz yok edilememiştir ve yok edilmeye çalışılmaktadır. Artık kardeşlikler bozulmuştur ve her ırk kendi meskeninin yolunu tutmuştur. Bu arada karanlık Lord Sauron’da bu yüzüğün peşini bırakmaya niyeti yoktur. Frodo ve Sam bu tehlikeli yolculukta sadece iki kişi kalmıştır ve Emyn Muil tepesinde kendi yollarına bakarken kambur ve çirkin görüntüye sahip olan Gollum’un kendilerini takip ettiğini anlarlar ve onu yakalarlar. Gollum aslında eskiden hobit olan, ancak yüzüğün büyüsü yüzünden çirkin bir yaratığa dönüşmüştür ve iyi niyetli biri değildir, ancak Frodo, Sam’dan daha mantıklı düşünmüştür ve anlaşma yaparak ve onun haline acıyarak Gollum’un yanlarında gelmesine izin verir. Daha sonra yolda Sauron’ın ordusu ile karşılaşırlar.
